（实盘统计178）23年4月23日 春风得意马蹄疾，除了AI都别提

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终身黑白第872篇原创文章

定投账户：

本周无交易：

股票账户本周统计：

仓位由高到低，腾讯控股本周下跌4.43%、中国平安上涨2.75%、洋河股份上涨0.01%、分众传媒下跌2.01%、格力上涨6.82%、宋城演艺下跌6.93%、中概互联下跌2.46%、贵州茅台上涨0.7%、恒生ETF下跌1.06%。

截止本周五2023年收益5.05%。

股票账户本周交易：无

聊聊当下

当下主要两个问题，经济还能好起来吗？看着AI上涨不甘心咋办？

今早用软件简单统计了一下，近一周下跌的企业是4258只，当前A股一共有5100多家企业，也就是9成的企业本周都是下跌的。

加上大部分企业前几个周表现也不好，导致很多朋友今年浮盈大幅萎缩，因此也开始担心是不是今年好转又没希望了，我来聊聊我的看法。

本周中央公布了一季度的经济数据，GDP总值28.5万亿，同比增长4.5%，环比增长2.2%。

这个数据略高于之前的机构预期，算是不错，但从上市公司的财报来看，反转的行业并不多。

家电算一季度恢复比较好的行业，部分企业估值也低，今年整体表现很不错基本是普涨，连不太受待见的格力也涨了30%。

旅游算是复苏比较明显的，但是股价表现不算很好，主要的原因如我年初所说，因为逻辑太清晰，大部分旅游企业跌幅本身就不太大，加上去年10月底后又涨了一波，所以基本上也没太大空间了。

白酒整体业绩尚可，但是估值不算低，属于你觉得他可以，他确实也可以，没啥惊喜的。

地产一季度销售面积同比下跌1.8%，销售额增长了4.1%，虽然有所恢复，但去年基数低，所以也算不上太惊艳。

对于大部分行业来说，一季度复苏不算很明显，业绩没体现，那就只能炒概念。

那经济全面复苏是不是没有了呢？

我的看法是这样的。

敢花小钱，对未来不那么悲观的时候就能做到，敢花大钱则需要收入稳定，收入提高。

一季度旅游，餐饮，家电这种一次性花费，单价不太高的行业，其实算恢复的不错的。

之后需要有足够的时间他们才能慢慢传递到更多行业，春节很多人都还受影响，比较常态也就3个多月，信心恢复，收入恢复，我们得给他们点时间。

之所以一些朋友比较着急，是因为过去两年，经济和股市都比较难。今年终于恢复常态了，因此有极大的期待。

但是再着急也得接受客观规律。

过去两年属于非常规的两年，不要被这两年影响了长期判断。

如果按过去两年的经验做总结，那可能得出结论，所有人都不适合创业，创业是不可能成功的。

但在更长期的视角看，这显然不是现实。

我一直是个乐观派，其实对我们普通人，也没有不乐观的选择。

在股市用宽基加几只自己认可的企业构建一个组合，然后保持良好的心态，就够了。

想靠股市一飞冲天不太可能，一切都要崩塌，大概率也不会出现。

在市场比较悲观，经济相对较弱的时候持有股权，当下的反馈看，负面反馈居多，但长期来说赚钱的概率更大。

去年10月很多人认为是绝境，你忍住了，你赢了一次。如果当初卖出，现在会更纠结，想等个之前的卖出价买回来不可能，不买回来又怕上涨不甘心。

当下只是调整了一段时间，悲观情绪又逐步出现了，考验你的时刻又来了，你忍住了未来依然不会后悔。

我认为当下的状态是，悲观情绪的修复完成了，同时还没有不断的惊喜数据出现，刺激乐观情绪到来。

随着时间的推移，消费情绪的恢复，向更多行业的传导，总会越来越好的。

所以别着急，3个月，一个人大病初愈都不够完全恢复，别说这么大个国家了。

看着ai上涨不甘心咋办

对于AI这事，市场经常会伴随着一些题材。

做投资就像创业一样，有人老老实实作着老本行，但也有人不断追寻着创业新概念。

前者是赚踏实经营的钱，后者中反应比较快的，往往是赚店铺 *** 的钱。

价值投资有点像前者靠经营，趋势投资有点像后者，靠敏锐的洞察和反应

对于追逐热点，咱不诋毁人家能不能赚钱，只考虑这钱自己能不能赚到。

之一个问题是你能不能提前发现热点，这个我觉得答案很明显，能提前发现的人，也不会在这不甘心了。

很多事后看，好似逻辑很清晰，回到过去就不一样了。

举个例子，我关注的一个基金经理，2月份就在谈AI概念，但是我上周看了一下他的净值，并没啥体现。

为啥呢？

现在看来AI是多么的清晰呀，但这是因为事已经发生了，我们知道了答案。回到2~3月，其实谁也没那么确定。

比如360涨上来了，你觉得是Ai概念，好后悔。

但在当时，一家去年和今年一季度都亏损的企业，他也可能是直接 *** 暴跌。

当时的自己不知道答案，真的敢去买吗？

AI炒作里不少都是这类企业，因为大多是没有真实业绩受益的。

扪心自问，回到2月份，你没看到这些企业大涨，面对很多业绩平平甚至亏损的企业，你敢不敢买，能不能发现逻辑。

投资这事骗谁都可以，千万别骗自己，我的答案是我不行。

那么，第二个问题是，等明显趋势形成了再买，你有没有对应的方案。

如果你周四买了ai，你会买多少？

周五大部分ai都下跌，寒武纪跌了6.8%，360跌了5.22%，中文在线跌了11%，创维数字跌了10%。这时你的持仓下跌5%，你会如何操作？

当下在还没开盘的时候，你对下周的决策是啥？能不能确定他还会涨？

万一周一又跌5%，怎么应对？

面对浮亏你是有自己的止损规则，还是就随它去？

如果是我，一定会出现这种心态：

不割肉，怕继续跌。卖了，莫名其妙两天亏10%，不甘心。更害怕的是我终于认错了，他又涨了，完全是一个靠猜无法掌控的事。

想要赚到这份钱，这些问题总得解决，总不能因为一句我不甘心，钱就来了。

如果对以上问题没啥策略，这就不是你的机会，没啥好遗憾的，也没啥好不甘的

至少对我来说，这些问题，十几年前就试过了，真不适合我，那就算了。

所谓的成熟，就是知道有些事情，他可能很美好，但并不属于你。

总是期待不属于自己的东西，煎熬就不会停止。

AI极大概率是一个长期趋势，但最终受益的，我认为离不开互联网这些龙头，因为大部分小企业根本烧不起这个钱。

只是当下属于，还不能体现在业绩的阶段，概念又很火爆，单纯炒作的话肯定是找一些市值低，短期不会被证伪的。

比如ai炒腾讯，既炒不动，公司也不会配合炒，一季度业绩出来也不会体现。

对于ai，真看好，拿着互联网龙头足够了，对于炒作，你没有对应的体系，这份钱就不是自己的，不是自己的东西就别惦记，徒增烦恼。

中国平安

最近平安有两个资讯，之一个和汇丰相关。

这事简单说是这么个情况，平安和部分小股东有两个诉求。

之一个是把亚洲业务拆分出来，第二个是恢复以往的分红率。

之一个诉求的原因是，汇丰的业务中，亚洲业务表现是更好的，占了集团收入的一半以上，而其他地区的收入不是很好，甚至需要亚洲业务补贴，所以一些小股东期望把亚洲业务分拆出来。

第二诉求恢复分红率，主要是疫情期间为了保持集团稳定，降低和暂停了分红。

这两个问题主要的矛盾点在分拆亚洲业务上。

本来汇丰管理层也没太当回事，陆陆续续有人喊了好久了，然而最近这连个提议得到了平安的支持，显然就必须要重视了。

汇丰主席杜嘉祺在4月4日公开表示反对分拆亚洲业务的说法，他的理由是不利于集团发展。

4月18日，平安资管董事长兼首席执行官黄勇发布声明称：“平安研究了部分股东提出的分拆方案，也认真听取了汇丰及其他市场专业人士的反馈和意见，建议，从原来的分拆方案调整为战略重组方案。”

从根本上提升汇丰的市场竞争力，助其改善业绩、提升价值、把握亚洲增长机遇，汇丰有必要推动结构性的战略重组改革。

之后汇丰方面向《中国经营报》记者表示：“由平安提出、转变汇丰亚太区业务结构的建议，会严重影响汇丰环球业务策略的成效，并且大大蚕食集团的收益、回报、股息及股东价值，损害汇丰独有的环球业务的定位。

目前的矛盾点是管理层不想分拆，但是平安和一些股东希望，分拆亚洲业务。

这个事5月5日股东大会就能见分晓了。

总的来说，我认为这个影响不大。

最差没通过，相比2020年汇丰无论是股价还是业绩已经过了最难的阶段，最差保持现状也比过去情况要好，汇丰2022财年全年归母净利148.22亿美元，同比增长17.6%。

关于平安的第二件事。

说说看法，这个主要是为了降低保险公司风险，控制利差损。

利差损是啥，比如平安卖给顾客的保险，利息是3.5%，然后平安拿着这笔钱去投资，结果平安投资没做好投资收益3%，显然风险就产生了。

降低定价利率，其实就是为了降低保险公司的风险，你给别人的利率低了，自己的投资压力，和产生风险的概率就小了。

这个其实近几年已经降过一次，2019年之前是4%，2019年降低为了3.5%，这次降低为3%。

那有啥影响呢？

1、行业整体看的话，更大的影响就是吸引力降低了，以前银行是2%左右，你是3.5%，虽然现在比大部分银行还是高一些，但是优势缩小了。

2、行业内部，大家都降，小公司吸引力更低了，注意这个资讯的最后一句话，控制节奏，实现软着陆。

同样是买保险，收益价格都一样，你买谁？

我想大部分人肯定买大公司，那么小公司就毫无竞争力。

所以为了活下去，很多小公司就是降低风险防控，在价格和收益上想办法，尤其过去几年保险不好卖，投资也不好投，很多小公司是越卖风险越大，到了当下不得不被重视。

而监管的进一步严格，我认为是减少了小保险公司投机取巧创造优势的唯一渠道。

短期看影响是吸引力下降，但是其实对于大多数普通人，也没太多的选择渠道。

长期看小保险公司耍花招的空间更小了，竞争优势自然也就减少了，对大保险公司不算坏事。

今年一季度数据看保险销售有所恢复，随着经济进一步恢复，我认为还有提升空间。

格力平安这样长期被唾弃的企业，大家已经觉得他不行了，再差差不到哪去，稍微有点好转，就是超出预期，今年格力算是有了一定的修复，当下的平安我相对也是比较看好的。

字节获得游戏版号

本周4月游戏版号发放，共86款游戏，其中没有腾讯和网易，但是有字节的两款。

之一款是牧童科技的《决战巅峰》，这个名字可能很多朋友没听过，另外一个名字大家应该有所耳闻，叫无尽对决，这是一款仿王者荣耀的游戏，是腾讯离职员工开发的，在东南亚很火。2019年东南亚运动会，电竞手游比赛项目就有这个游戏。

牧童科技后来被字节收购了，本期这个游戏也拿到了版号。

玩法上和王者基本一样，但是画面差点，配置要求比较低

单说这个游戏影响不大，不说质量更差点，就算质量差不多，晚了这7.8年也没啥优势了，新玩家几乎没有，老玩家在王者，LOl里买了那么多皮肤，大部分人是没啥动力去换个新游戏的。何况这个游戏本身也没啥特别的地方。

其实反过来就和腾讯在东南亚打不过《无尽对决》一个道理，当地玩家已经在上面建立了社交，花费了金钱，习惯了玩法，没啥动力去更换一款类似的游戏。

刚开始可能有新鲜感试一试，大部分人是很难长期停留，而这种多人竞技游戏，需要玩家群体足够大，你随时玩都能快速的匹配到队友和对手，人少就会进入恶性循环，匹配不到玩家，减少了玩家数量，玩家少了更匹配不到。

另一款是朝夕光年的《星球：重启》，朝夕光年是字节企业公司

这是一款生存游戏，有点类似腾讯前段日子上线的《黎明觉醒》，这款游戏我没了解过，没啥发言权。

总的来说字节在游戏领域是逐步发力的，抖音的流量地位不容小视，不能因为持有腾讯就藐视一切对手，持续观察。

本周文章总结