全球金融速讯 | 每周全球金融市场资讯回顾及本周展望（2024.8.26）

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本文仅为信息交流之用，不构成任何投资建议

本文字数约16000字，阅读时间约45分钟

PART 01

海外大类资产周报

市场概述|8月鲍威尔杰克逊霍尔年会讲话释放重磅鸽派转向信号，暗示有望9月降息，全球资产由此大狂欢，股债商品数字货币全线上涨。鲍威尔放鸽拯救美股，三大股指齐涨超1%、扭转全周跌势，标普道指逼近纪录高位，小盘股指涨超3%，英伟达和特斯拉反弹超4%，地区银行股ETF一度涨超6%。中概股指反弹0.3%，B站财报次日反弹15%。

鲍威尔讲话后，两年期美债收益率盘中跳水10个基点；美元指数创一年多新低；英镑涨超1%创近两年半新高，日元一周涨超2%，离岸人民币盘中涨超300点涨破7.12；比特币涨超3000美元、接近6.4万美元；原油涨超2%，两日反弹，需求前景不振担忧下全周仍累跌；黄金涨超1%，期金得以连涨四周，伦敦金属周五和全周均全线上涨，伦铝全周领涨。

亚洲时段，A股三大指数小幅收涨，西部大开发概念股尾盘直线拉升，华为概念股爆发，港股科指收跌1.13%，网易绩后跌超10%。

股市方面 |美股：道指涨1.14%，标普500指数涨1.15%，纳斯达克涨1.47%，全周分别累涨1.27%、1.45%、1.4%。欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.46%，全周累涨1.31%。德国DAX 30指数收涨0.76%。法国CAC 40指数收涨0.70%。英国富时100指数涨0.48%。A股：沪指涨0.2%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.02%。

债券方面 |到债市尾盘，美国十年期国债收益率约为3.80%，日内降约5个基点，全周累计下降约8个基点；两年期美债收益率约为3.92%，日内降约8个基点，全周累计下降约13个基点。

商品方面 |WTI 10月原油期货收涨2.49%，报74.83美元/桶，全周累计跌约0.9%。布伦特9月原油期货收涨2.33%，报79.02美元/桶，全周累计跌约0.8%。COMEX 12月黄金期货收涨1.18%，报2546.3美元/盎司，全周累计涨约0.3%。COMEX 9月白银期货收涨2.66%，报29.82美元/盎司，全周累计涨近3.4%。周五伦铅涨超3%，伦铜、伦锡涨近2%，全周伦铝涨超7%，伦锌涨超5%。

PART 02

一周国际宏观要闻

1.国内宏观

国务院食安办通报“罐车运输食用植物油乱象问题”调查处置情况

针对媒体反映的“罐车运输食用植物油乱象问题”，国务院食安办、国家发展改革委、公安部、交通运输部、国家卫生健康委、市场监管总局、国家粮食和储备局组成联合调查组，分赴河北、天津、内蒙古、陕西四地开展联合调查，追查涉事产品流向，核查涉事责任人员及责任单位的违法行为，分析问题原因，理清各方责任。同时，在全国范围内组织开展全链条清理排查，从各地清查情况看，截至目前，未发现其他同类问题。

联合调查组经调查核实后认定，罐车混运食用植物油事件性质极其恶劣，违反基本常识，践踏道德底线和法律红线，是典型的行为违法犯罪，必须严厉打击。（央视资讯）

*** ：希望机构投资者继续坚定信心，保持定力

近日， *** 党委书记、主席吴清在北京召开专题座谈会，与全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。

座谈中，大家一致认为，三中全会《决定》对资本市场进一步全面深化改革作出系统部署，社会各方对资本市场在推进中国式现代化进程中发挥更大作用寄予厚望。与会单位表示，投资与融资是资本市场功能的一体两面，二者协调发展对资本市场长期健康发展具有重要意义。当前，我国经济正处于高质量发展的关键时期，随着居民资产配置、财富管理和养老投资等需求持续增加，中长期资金增加权益投资的需求也不断加大。同时，与会单位就资本市场下一步全面深化改革提出了具体建议，包括健全鼓励长期投资的考核、会计、税收等激励机制，支持更多长期资金入市；进一步完善资本市场基础制度，推动股票发行注册制走深走实，提高制度的包容性和精准性，吸引更多科技创新和新质生产力代表企业上市；引导上市公司加大分红和回购力度，鼓励上市公司综合运用并购重组、股权激励等方式提升投资价值等。

知情人士：央行不会禁止国债交易，但认为一些行为构成风险

据知情人士透露，中国人民银行(PBoC)没有寻求也不会寻求禁止合法投资或交易 *** 债券，但监管当局认为一些交易行为构成风险。据知情人士透露，央行向一些在短时间内大幅增持长期债券的中小型金融机构发出了风险警告；任何有关央行禁止国债交易的传言都是误解，央行不会这样做。

另一方面，知情人士补充道，央行不希望看到长期国债收益率持续下滑，这是不可持续的，可能会导致风险累积，因为一些投资者盲目跟进这一趋势；投资者需要明白市场可能会逆转。知情人士进一步指出，央行认为，一旦今年晚些时候 *** 债券的发行速度加快，市场恐慌可能会导致收益率螺旋式上升；这可能会引发新的宏观风险。

本周，由于担心政策制定者可能会加大对国债多头的打击，中国 *** 债券的交易量暴跌。在过去的一个月里，监管当局试图通过包括让国有银行出售其持有的债券和召集金融机构开会在内的措施来遏制国债的强劲涨势；最近，还对一些小型贷款机构的交易展开了调查。

虽然监管层希望防止可能危及金融稳定的债券市场泡沫，但在股市和房地产价格长期下跌的情况下，交易员正在寻求避险资产。这意味着，两者之间的行为冲突将继续存在。据知情人士透露，一些农村商业贷款机构像对冲基金一样进行交易，偏离了通过贷款支持实体经济的主要业务；一些人甚至对现金 *** 债券进行了长期押注，并做空期货。

澳门7月入境旅客超302万人次

澳门特区 *** 统计暨普查局资料显示，今年7月入境旅客共人次，按年上升9.5%，恢复至2019年同期的85.6%；与6月比较上升18.4%。不过夜旅客同比增加20.2%，留宿旅客则减少0.5%。旅客平均逗留1.2日，较去年同月减少0.1日，其中留宿旅客的平均逗留时间延长0.1日至2.4日。（大湾区之声）

猴痘疫情警报拉响，A股公司积极“备战”

面对猴痘疫情在全球范围内的快速传播，世卫组织呼吁疫苗制造商增加产量，由此也令全球资本市场相关概念股备受瞩目。面对猴痘疫情，A股上市公司积极“备战”，分别从检测、疫苗等多个领域切入，全面抗击猴痘疫情。据了解，近日不少上市公司检测产品纷纷获批，相关疫苗研发产品也有望步入临床阶段。（上海证券报）

2.国内公司

《黑神话：悟空》超15亿销售额，同时在线人数超220万

8月20日，国产3A巨作《黑神话：悟空》上午10时正式上线，根据国游畅销榜统计，截至晚间八点总销量超过450万份，总销售额超过15亿元。Steam的数据显示，上线不足1小时，该游戏的同时在线人数即迅速突破百万人。而到了8月20日晚间，该数据则是持续攀升，更高突破220万人，超过了今年1月发售的《幻兽帕鲁》，目前在Steam所有游戏在线人数历史峰值中排名第二，排名之一的《PUBG: 》Steam同时在线玩家数峰值为325.72万。

《黑神话：悟空》的火爆不仅仅是在游戏圈或各大社交平台，A股市场，8月20日也掀起了“猴风”。有少量间接持股的华谊兄弟今日涨超19%，近5个交易日已累计涨潮70%；作为出版方的浙版传媒和将参与《黑神话：悟空》设定集的出版发行的中信出版涨停。（证券时报）

东方甄选：2024财年总GMV达143亿，同比增长43%

36氪获悉，东方甄选公布截至2024年5月31日的2024财年业绩。财报显示，2024财年，东方甄选总GMV为143亿元，同比增长43%；总营收达70.72亿元，同比增长56.8%。公司持续经营业务及已终止经营业务的调整后净利润为22亿元（其中包含出售教育业务的税后处置收益13亿元），而去年同期为11亿元。报告期间，东方甄选抖音已付订单总数达1.811亿单，同比2023财年的1.363亿单显著增长。

小米汽车业务超预期增长，二季度累计交付新车27307辆

36氪获悉，小米发布2024年第二季度财报。财报显示，二季度智能电动汽车等创新业务分部收入为64亿元，智能电动汽车等创新业务分部毛利率15.4%。 SU7系列交付新车达27307辆，预计全年 SU7系列累计交付10万辆目标有望在2024年11月提前达成，将冲刺全年 SU7系列新车累计交付12万辆的新目标。截至2024年6月30日，小米集团现金储备为1410亿元。

泡泡玛特王宁：2024全年营收有信心做到100亿

36氪获悉，在8月21日举办的2024年半年报业绩说明会上，泡泡玛特董事长兼CEO王宁表示，今年全年营收有信心做到100亿元，同时预计全年增长不低于60%，海外增长不低于200%。8月20日晚间，泡泡玛特布2024年上半年财报，上半年实现营收45.58亿元，同比增长62%；经调整净利润10.18亿元，同比增长90.1%。截至发稿，泡泡玛特涨超8%。

百度：二季度核心利润增长23%超预期，云业务加速增长

据悉，百度发布2024年第二季度财报。财报显示，该季度百度总营收339亿元，经营利润59.4亿元；百度核心营收267亿元，百度核心经营利润56亿元，同比增长23%，超出市场预期。智能云在二季度继续加速增长，并将保持强劲的增长势头；截至6月，飞桨文心社区开发者数量已达1465万。公开数据显示，百度智能云千帆大模型平台已累计服务15万客户，帮助用户累计精调2.1万个大模型。

B站：二季度营收61.3亿元，同比增加16%

据悉，哔哩哔哩发布2024年第二季度财报。财报显示，该季度哔哩哔哩实现营收61.3亿元，同比增加16%，市场预期60.93亿元。其中，二季度广告收入20.4亿元，同比增长30%；游戏业务收入10.1亿元，同比增长13%；增值服务业务收入25.7亿元，同比增长11%。

微博：二季度总营收31.67亿元人民币，运营利润11.4亿元人民币

据悉，微博发布2024年第二季度财报。财报显示，该季度微博总营收4.379亿美元，约合31.67亿元人民币。其中，广告营收达到3.753亿美元，约合27.15亿元人民币。二季度调整后运营利润达到1.576亿美元，约合11.4亿元人民币。二季度调整后净利润为1.119亿美元，约合人民币9.14亿元，超出市场预期。用户方面，截至二季度末，微博月活跃用户达到5.83亿，日活跃用户达到2.56亿。

唯品会：二季度净营收269亿元，SVIP活跃用户数同比增11%

据悉，唯品会发布2024年第二季度财报。财报显示，今年第二季度，唯品会实现净营收269亿元，Non-GAAP净利润22亿元；GMV为506亿元，与上年同期持平。超级VIP（SVIP）活跃用户数同比增长11%，贡献线上消费的47%。今年二季度，唯品会投入超过2亿美元回购公司股票。基于对公司未来发展的信心，唯品会董事会批准一项新的股票回购计划，允许公司在完成现有股票回购计划后的24个月内，回购不超过10亿美元的美国存托股或A类普通股。

3. 海外宏观

鲍威尔：鉴于通胀和就业的发展，美联储降息时机已经到来

美联储主席鲍威尔( )表示，美联储(Fed)下调政策利率的时机已经到来。他在杰克逊霍尔央行年会发表题为《回顾与展望》演讲时说：“政策调整的时候到了。前进的方向是明确的，降息的时机和速度将取决于即将公布的数据、不断变化的前景和风险平衡。我越来越相信通胀正在可持续地回到2%。”

他指出，促使他认为应该降息的主要驱动因素是劳动力市场放缓。他说：“劳动力市场的放缓是毋庸置疑的。我们不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。我相信美联储拥有应对更迅速恶化所需的工具。我们目前的政策利率水平给了我们足够的空间来应对我们可能面临的任何风险，包括劳动力市场状况进一步疲软的风险。”

他进一步指出：“我们的目标是在保持强劲劳动力市场的同时恢复价格稳定，避免失业率急剧上升，这是早期通胀预期不太稳定时通货紧缩进程的特征。虽然任务尚未完成，但我们在实现这一目标方面取得了很大进展。我们将尽一切努力创造一个强劲的劳动力市场。”

他讲话结束后，美债收益率和美元指数同步下跌，而标普500指数上涨。隔夜指数掉期(OIS)的定价显示，交易员预计，2024年总降息幅度为102个基点；9月降息50个基点的概率升至24% - - 此前为20%。

>>LH Meyer 的经济学家德瑞克·唐表示：“这是美联储一个非常明确的转变，从只关注通胀到关注双边风险。我认为它现在实际上更倾向于避免经济陷入衰退。通货膨胀的担忧似乎已经淡出了人们的视线。”

>>高盛( Sachs)的首席经济学家简·哈祖斯表示：“他希望保留选择权。我的解释是，他认为这取决于数据。如果他预先做出判断，那么这就增加了在数据相反时做出决定的障碍。”

BP：由于美国等国产量增加，OPEC+增加供应的空间有限

英国石油公司(BP)的首席经济学家斯宾塞·戴尔表示，鉴于美国(US)、巴西(BRA)和圭亚那(GUY)的供应增加，OPEC+提高产量的空间有限，因为这将给油价带来压力。他记者：“他们也会对恢复石油供应感到紧张，因为如果他们这样做，总供应的增长速度将快于需求，这将导致市场不稳定。”他补充说，最终决定将取决于该集团的评估。

国际能源署(IEA)上周公布的数据显示，如果OPEC+从10月开始实施恢复部供应的计划，全球石油市场将在下个季度从短缺转向过剩。OPEC+近两年来一直在进行供应控制，以支撑价格。然而，由于中国(CHN)经济疲软造成的需求下滑抵消了OPEC+减产，原油价格已经会吐了今年的大部分涨幅。这使得石油市场的参与者对OPEC+恢复供应的前景存在分歧。戴尔说：“除了需求，中东的紧张局势、供应中断和天气状况将决定明年的油价。”

日本超20万人联名要求停排核污水

当地时间8月21日，日本多个民间团体向日本 *** 提交共计超过20万人的联名申请，要求立即停止核污染水排海。日本福岛之一核电站核污染水排海已有一年。运营该核电站的东京电力公司近来还频发停电、漏水、工作人员遭核辐射、核污染水喷溅等事故，东电公司的管理也饱受质疑。（封面资讯）

韩国和马来西亚重启自贸协定谈判

韩国产业通商资源部8月20日表示，韩国和马来西亚之间的自由贸易协定（FTA）第四轮谈判当天将在吉隆坡启动，为期四天。这是两国自2019年9月进行第三轮谈判后时隔五年重启谈判。双方计划将谈判范围由原先的商品领域拓展至服务、投资、数字、环保、生物等领域，从而签署涵盖市场开放和经贸新规则的自贸协定。（界面资讯）

欧盟披露对华电动汽车反补贴最终调查结果草案

当地时间8月20日 ，欧盟委员会向相关方披露了对从中国进口的纯电动汽车征收最终反补贴税的决定草案。对拟议税率进行小幅调整：比亚迪：17.0%；吉利：19.3%；上汽集团：36.3%；其他合作公司：21.3%；其他所有非合作公司：36.3%；决定对特斯拉作为中国出口商实施单独关税税率，现阶段定为9%；欧盟委员会还决定不追溯征收反补贴税。相关方可以尽快向委员会服务部门请求听证，并在10天内提供意见。（央视资讯）

4. 海外公司

苹果AI或成 16系列宣传重点，爆料称苹果已开始对零售店员工进行相关培训

8月25日，据彭博社记者马克・古尔曼透露，苹果已安排所有苹果零售店员工在 16发布会（预计于9月10日举行）后不久参加一场强制性会议。这些会议将在9月12日晚上或9月13日早上举行，具体时间取决于商店。

在后续推文中古尔曼还表示，苹果已经开始对零售店员工进行Apple 的培训，并预计将其将作为 16在苹果零售店销售宣传的重点。Apple 预计不会在9月与 16一起发布，因为其正式发布日期已推迟至10月的iOS 18.1，写作工具、通知摘要和新的Siri界面等功能届时将可用，但Image 、和集成等更高级功能要等到iOS 18.2或更高版本才会推出。一些分析师预测，人工智能将使 16销量增加高达1000万台，因此苹果计划在店内向用户推销这些功能并不令人意外。（IT之家）

雪佛龙将在印度卡纳塔克邦投资近10亿美元

当地时间8月21日，印度卡纳塔克邦商业、工业和基础设施部长MB Patil在社交媒体平台X上发文称，雪佛龙计划在该邦投资830亿卢比（约合10亿美元），其拟建的新研发中心将创造600个工程岗位。MB Patil表示，这将是雪佛龙在美国以外更大的技术中心。即将上任的雪佛龙印度公司负责人 Sahni同日接受采访称，这项价值10亿美元的投资将在5-6年内完成。（界面资讯）

京东回应沃尔玛出售股权：对未来双方的合作充满信心

沃尔玛出售京东股权。8月21日，京东方面回应称：我们对未来双方的合作充满信心。沃尔玛中国则表示，沃尔玛近年的战略始终保持如一，通过适时调整资产组合，在全球各市场获得成功。过去8年，京东一直是我们宝贵的合作伙伴，双方也会在未来继续保持商业合作。这一决定让我们可以更好地专注于中国的强劲发展，包括沃尔玛购物广场和山姆会员商店的运营，将资产配置在其它优先事项。我们将继续为中国以及全球的顾客和会员提供优质的服务。（澎湃资讯）

GoPro宣布计划裁员约15%

美国极限运动相机制造商月19日宣布将裁员约15%，这是此前宣布的重组计划的一部分，该计划将在2024财年的预计支出基础上减少约5000万美元的运营支出。该公司表示，董事会批准了这一重组计划，并将从第三季度开始裁员。截至第二季度末，该公司有925名全职员工，这意味着此次裁员将影响约138人。此次裁员预计将在今年年底基本完成。（新浪财经）

5. 行业/概念

消费电子 | 据上证报，8月24日，荣耀方面表示，公司已经获得中国移动的投资。公司始终坚持公开透明的发展原则，也会持续多元化股权结构。作为智能终端领域的领先企业，荣耀拥有丰富的产品组合;而中国移动在渠道资源、用户资源上具有显著优势。此前在8月5日，针对上市相关传闻，荣耀方面表示，计划在今年四季度启动相应的股份制改革，之后适时启动IPO流程。

点评：IDC数据显示，今年第二季度，中国智能手机市场出货量约7158万台，同比增长8.9%，荣耀以14.5%的市场份额位居第四。招商证券电子行业研究团队认为，二季度全球消费电子终端需求延续弱复苏，关注AI端创新带来的潜在换机潮和格局变化。

智能穿戴 | 据上证报，美国商标和专利局最新公示的清单显示，苹果公司获得了一项智能戒指专利，探索智能戒指在追踪佩戴者健康生理数据之外，还能进一步联动苹果生态中的其它产品。专利描述称，该智能戒指可以和 Pro头显、、iPad、Apple Tv等设备交互，并能控制智能家居设备。

点评：天风证券表示，此前三星发布的智能戒指市场反馈大超预期，在预购期间，三星智能戒指库存已经售罄(40万枚)，交付日期推迟至8月下旬。三星决定扩产150%，预计在年底前达到100万枚产量。智能戒指的产品形态相对于现有的智能手表更加轻便，且手指处的皮肤透光性更好，设备佩戴更贴合，血液血流信息更丰富。预计三星进入市场有望加速市场教育和消费者习惯培养，推动产品渗透率加速提升。

西部大开发 | 8月23日， *** 中央政治局会议审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，指出西部大开发是党中央作出的重大战略决策，要深刻领会党中央战略意图，准确把握西部大开发在推进中国式现代化中的定位和使命。

点评：这是自2020年以来中央层面上第二次对西部大开发做出的政策部署。政策的深化和具体化，预示着西部地区将迈向更高质量的发展阶段，着力构建开放、创新、绿色、协调的经济发展新模式。未来西部地区将大力推进西部陆海新通道建设，深度融入共建“一带一路”，推动自贸试验区高质量发展，稳步扩大制度型开放。这一政策将为西部地区带来新的发展机遇，有助于形成更加开放、活跃、有竞争力的区域经济环境。新时代西部大开发战略下，西部地区基建相关资金落地明显加速，布局西部区域的基建相关企业或受益。

RISC-V | 据证券时报，9月6-7日，2024全球AI芯片峰会（GACS 2024）将在北京盛大举办。峰会采用“主会议+技术论坛+展览展示”的全新形式，技术论坛分为关键技术论坛、智算集群技术论坛和中国RISC-V计算芯片创新论坛，其中，中国RISC-V计算芯片创新论坛将从异构计算、边缘AI芯片、IP商业化要素与模式创新、片上网络NoC、大模型推理引擎和编译器等维度，深入探讨RISC-V产业生态的最新进展和技术创新。全球AI芯片峰会至今已成功举办六届，现已成为国内规模更大、规格更高、影响力最强的产业峰会之一。

点评：人工智能正在逐步成为最重要的生产力要素，如何为高速增长的人工智能计算需求提供高性价比和高能效比的算力是当下研究热点。RISC-V因为自由开放和共识统一的特点使其有希望成为支持通用算力和包含人工智能在内的各种异构算力的统一架构平台。RISC-V在国内经过5年的落地，在量产进度和商用规划上更为明确，未来有望从终端走向云端，成为第三大架构生态。数据显示，2022年采用RISC-V架构的处理器已出货100亿颗，其中一半来自中国，RISC-V基金会数据预测到2025年将突破800亿颗，增长速度超预期。RISC-V应用场景正式从低功耗物联网向更复杂的手机、服务器等应用领域拓展。

AI搜索 | 据证券时报，继头条搜索、悟空搜索、闪电搜索之后，抖音于近期推出第4个搜索类别的独立APP“抖音搜索”。据悉，抖音搜索APP是抖音打造的内容搜索引擎，抖音全球20亿用户，抖音推出抖音搜索意义重大，有望挑战传统搜索厂商百度和谷歌。

点评：业内认为，抖音搜索是一个基于短视频内容的搜索引擎，它能够帮助用户快速找到自己感兴趣的短视频。相比于传统的搜索引擎，抖音搜索更加注重视频内容的直观性和生动性，能够为用户带来更加丰富的视觉体验，随着人工智能技术的不断发展和应用，抖音搜索将会更加智能化、个性化，能够更好地满足用户的需求。同时，抖音搜索也将不断拓展自己的业务范围，如与电商、广告等领域的合作，为企业和个人提供更加全面的服务，相关抖音合作小伙伴公司直接受益。

大飞机 | 据证券时报，中国南方航空官微8月22日发布预告称，距离南航首架C919入列还有6天，预示该航司将于28日接收首架国产C919客机。另据媒体报道，中国国航的首架国产C919客机与南航同一天交付，两家航司均订购了100架C919飞机。7月29日，东方航空今年以来接收的第3架C919飞机交付。

点评：媒体报道指出，从目前的所披露的已交付、将交付和计划需要交付的C919数量来看，今年C919的交付量将有望达到9架，这个交付量也相较于2023年的3架交付量已实现成倍增长，交付步伐加快趋势明显。目前国产C919大飞机已经拿下1300多架订单，对应金额高达9000多亿元。此外中国商飞为C919向欧洲航空安全局（EASA）提出适航申请，为潜在的出口订单做准备。根据《中国商飞公司市场预测年报（CMF）（2023-2042）》，预计未来20年中国新客机交付价值达1.4万亿美元，之前国家多次出台政策对大飞机产业予以支持。随着C919飞机的交付步伐加快，产业链上的相关企业也将充分受益。

氢能 | 据中证报，8月21日，由国务院国有资产监督管理委员会指导、中国石化和国家能源集团联合主办的中央企业绿色氢能制储运创新联合体启动会在京召开。大会上，正式成立中央企业绿色氢能制储运创新联合体。联合体聚焦在绿氢制取与转存、存储与输配、氢基原料与动力和安全与检测四大领域39项关键任务攻关，推动创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，构建绿色氢能制储运用全产业链关键核心技术体系，建成我国更先进的氢能创新生态系统和产业聚集地，推动氢能技术突破和产业化进程。

点评：分析人士指出，随着全球对清洁能源的需求不断增加，氢能作为一种清洁、高效的能源形式，其市场需求将持续增长。国际氢能委员会与管理咨询公司麦肯锡的联合报告预测，到2030年，全球氢能直接投资额有望达到3200亿美元，显示氢能产业的巨大市场潜力‌。氢燃料电池技术作为跨界整合能源、材料、汽车、装备制造等多个领域的颠覆性技术，具有高科技含量和强带动能力。这一技术不仅能促进传统产业的转型升级，还能催生新的产业链，为经济高质量发展注入新动能‌。氢能的应用场景正在持续扩大，涵盖了交通、工业、建筑和电力等诸多领域。

光通信 | 据中证报，8月22日，第八届未来网络发展大会在南京开幕，本届大会围绕人工智能、大模型、算力网等热点话题展开研讨，并发布了四项重大科研成果：国家未来网络试验设施（CENI）建成、光电融合广域确定性网络技术取得重大突破、行业首个载具时敏网络控制系统取得成果和6G无线网络毫秒级实时智能技术。

点评：中国工程院院士刘韵洁介绍，光电融合广域确定性网络技术是面向东数西算工程的一项技术，将使得传输成本降低50%，是东数西算工程中取得的重大技术突破，在全球尚属首次，处于国际领先地位。

低空经济 | 据上证报，北京时间8月22日晚间，亿航智能公布2024年第二季度财报：单季度总收入为1.02亿元,创公司历史新高，同比增长919.6%，环比增长65.3%。营收增长得益于适航三证齐全后，亿航智能在低空航空器产品销售端的先发优势显现，EH216-S销量实现增长。第二季度调整后净利润为115万元，实现扭亏为盈。业绩展望方面，预计第三季度收入约为1.23亿元，同比增长329.8%。截至发稿时，亿航智能在美股盘前交易中涨逾4%。

点评：浙商证券认为，目前在中央层面，低空经济J页层设计逐步完善，产业地位逐步提高;地方层面，多个省份积极响应号召，完善低空经济执行层细则。低空经济正处于加速落地阶段，万亿市场有望逐步到来。看好低空制造(整机、电机、航电、复合材料)、低空服务(主设备商、射频与天线、终端模组、运营商)和低空运营三大环节。

工程机械 | 据上证报，阿里国际站上半年的数据显示，海外支付买家数同比增长超过30%。线上交易额增速更高的10个行业中，一半都与机械设备、施工建材有关。尤其是工程机械行业中的明星热销产品，像挖掘机、装载机、钻机等，在阿里国际站上的线上交易额增速都超过50%。另外，国家税务总局最新增值税发票数据显示，今年4月至7月，全国企业采购机械设备类金额同比增长6.4%。随着各领域设备更新实施行动方案逐步落地，7月份同比增长85%，较前期明显加快。

点评：浙商证券表示，受益于海外市占率提升等因素影响，2023年我国工程机械主机厂海外收入增速普遍快于国内。未来我国工程机械主机厂的海外收入、毛利占比有望进一步提升。

存储 | 据中证报，从复旦大学获悉，该校周鹏-刘春森团队从界面工程出发，在国际上首次实现了更大规模1Kb纳秒超快闪存阵列集成验证，并证明了其超快特性可延伸至亚10纳米。同时，研究团队研发了不依赖先进光刻设备的自对准工艺，结合原始创新的超快存储叠层电场设计理论，成功实现了沟道长度为8纳米的超快闪存器件。该器件是目前国际最短沟道闪存器件，突破了硅基闪存物理尺寸极限，约15纳米。在原子级薄层沟道支持下，这一超小尺寸器件具备20纳秒超快编程、10年非易失、10万次循环寿命和多态存储性能。

点评：媒体报道指出，作为一种革命性的存储技术，非易失存储技术（NVM）通过融合内存和存储的优势，正在改变现代计算架构和应用程序的开发方式。NVM不仅在断电后能够保留数据，还提供了高速读写和高存储密度的显著优势。在数据中心、企业级存储、嵌入式系统、物联网和高性能计算等领域，NVM展现出广阔的应用前景。人工智能的飞速发展迫切需要高速非易失存储技术。当前主流非易失闪存的编程速度普遍在百微秒级，无法支撑应用需求。上述研究将推动超快闪存技术的产业化应用。

半导体 | 据中证报，2024华为海思全联接大会将于9月9日在深圳举行，这也是首届华为海思全联接大会。海思表示，本次大会以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴等业界同仁，共谋合作，共赢未来，此次大会华为海思将发布新款芯片，且即将对全球所有厂商开放，可以说是史无前例的突破。

点评：媒体报道指出，海思在7纳米工艺制程产线上的国产化进展，预示着中国在半导体核心设备、材料和软件方面取得了重要突破，海思全联接大会的举办，将进一步展示海思在各技术领域的深度和广度。通过与全球伙伴的深入合作，海思有望推动行业生态的共同发展，实现共赢。随着技术的不断进步和市场需求的增长，海思的独立运营模式和持续创新策略，预示着其在全球半导体市场中将占据更加重要的地位。

游戏 | 据证券时报，《黑神话：悟空》今日正式登陆PC及PS5平台，一些玩家由于电脑配置不高，因此纷纷来选择购买PS5。有商户接受记者采访时表示，库存已经告急：“店里空荡荡，只剩下几台机器了，不少玩家临时抱佛脚！”。此外，大量网友涌入闲鱼入手PS5。闲鱼工作人员表示，8月以来，平台上PS5的搜索量暴涨超过300%，成交量创下今年新高。与此同时，PS5的租赁咨询与成交量也明显上涨。

点评：媒体报道指出，索尼公布的之一财季业绩显示，截至2024年6月30日， 5游戏机的出货量达6170万台，单季度出货240万台，比2023年同期330万台的出货量下降了90万台。近日有产业链公司反馈，三季度游戏机主机厂应用订单见回升，PS5等开始导入出货，消费电子旺季的到来推升下，销量看增。此外，《黑神话：悟空》的持续火爆也望在带动PS销量进一步回暖。

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一周展望

本周重磅日程：英伟达迎财报“大考”！中国8月PMI、央行续作MLF、美联储更爱通胀指标

本周需要重点关注的包括：英伟达、拼多多、美团、比亚迪财报，中国央行续作MLF，中国8月PMI数据，美国7月核心PCE物价指数、二季度GDP修正值，欧元区、日本东京8月CPI数据，印度二季度GDP。英伟达亮相大会，展示的最新进展。以色列称准备应对“重要一周”。

8月26日至8月30日当周重磅财经事件一览，以下均为北京时间：